30/11/2020
Você já se perguntou o que é oferta pública de Ações ou IPO? Quando se pensa em investir em Ações ou em Fundos de Investimento Imobiliário, é importante entender de que se trata o conceito.
O que veremos neste artigo?
O que é oferta pública de Ações (IPO)?
Como funciona o IPO?
Por que as empresas abrem capital na Bolsa de Valores?
Quais são as vantagens e desvantagens do IPO para investidores?
Como participar de um IPO?
O IPO traz mais opções de investimentos que podem ser utilizadas por quem deseja diversificar a carteira em renda variável. Neste conteúdo, você aprenderá o que é a oferta pública de Ações e esclarecerá as principais dúvidas sobre o assunto.
Confira!
O termo IPO vem de Initial Public Offering, que significa oferta pública inicial. Porém, por ser bastante utilizado no mercado acionário, ele é também é conhecido como oferta pública inicial de Ações. Ainda assim, é importante saber que também existe o IPO de Fundos Imobiliários.
Basicamente, a oferta pública inicial de Ações trata do momento em que a empresa abre o seu capital. Ou seja, passa a vender suas Ações na bolsa de valores. Nesse caso, a venda dos papéis injeta mais recursos financeiros na companhia.
É importante conhecer, ainda, o chamado IPO secundário ou follow-on. Ele acontece quando a empresa já tem o capital aberto, mas decide emitir novos papéis. De acordo com quem disponibiliza as Ações para a venda, a oferta é classificada de duas maneiras:
O IPO é um processo que exige o cumprimento de diversos requisitos pelas empresas. Primeiro, a companhia deve ser uma Sociedade Anônima (SA) e se cadastrar na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Ademais, ela deve solicitar sua listagem na B3.
Até a abertura do capital, há diversas análises, planejamento e adaptações no negócio. Como será necessário prestar contas aos investidores, a preparação para o IPO requer uma boa estrutura da companhia. Dessa maneira, nem todas as empresas podem emitir Ações.
Após a companhia realizar os processos para a abertura de capital, ela precisa criar o prospecto. Ele é um documento com diversas informações sobre o negócio que sejam relevantes para o investidor — como registros contábeis e reservas financeiras.
O prospecto também trata de planos para o futuro, operações internas e outros dados. O documento deve ser enviado à CVM e comunicado à imprensa. Assim, o público fica informado sobre a oferta pública. Depois disso, os investidores podem iniciar suas análises para investir.
As empresas costumam optar pela oferta pública de Ações com o objetivo de levantar mais recursos. Basicamente, é uma maneira de captar investimentos, que permitirão aplicar novas estratégias de crescimento para o negócio.
Com a emissão das Ações, os investidores interessados precisarão comprar os papéis negociados. Logo, eles injetam capital — que pode ser usado para financiar investimentos que a empresa pretende realizar.
Desse modo, o negócio não precisa assumir obrigações de um retorno específico ou prazos de vencimento, por exemplo. Além disso, a venda de Ações costuma envolver montantes significativos de dinheiro. Por isso, o IPO pode ser um processo vantajoso.
Também pode ser uma oportunidade para os donos da empresa receberem um retorno sobre o investimento. Afinal, a venda de Ações permite o levantamento de grandes valores, enquanto eles vendem parcelas de sua participação no capital social da companhia.
É preciso falar, no entanto, que nem toda compra de Ações injeta recursos diretamente na empresa. Isso acontece apenas na venda dos primeiros papéis no IPO. Depois, os ativos passam a ser negociados entre os próprios investidores no mercado secundário.
Depois de entender o que é IPO e por que as empresas tomam essa decisão, é normal se perguntar se vale a pena investir na abertura de capital de um negócio. Como qualquer investimento, a possibilidade tem prós e contras que devem ser avaliados conforme o seu perfil e objetivos.
A principal vantagem é que as empresas podem ter um alto potencial de lucro e valorização. Muitas vezes, as Ações do IPO têm uma valorização após a primeira venda, trazendo ganho de capital ao investidor.
No entanto, como a Ação nunca foi negociada publicamente, também há mais riscos em relação à volatilidade e à perspectiva de futuro. Afinal, ainda não existem muitos dados que podem ser avaliados, trazendo mais imprevisibilidade para o investimento.
Você acredita que essa opção é interessante para o seu perfil de investidor e combina com seus objetivos? Então é necessário saber como participar de um IPO na bolsa de valores.
A compra das Ações é feita via home broker, então é importante ter uma conta em uma corretora de investimentos. Em seguida, existem alguns passos que você pode seguir para ajudar na aplicação.
Veja:
Como vimos, o prospecto é o documento que traz as informações que devem ser avaliadas pelo investidor. Por isso, analise os planos da empresa, o histórico contábil e outros dados que influenciam no potencial de resultados.
Também vale a pena fazer pesquisas complementares sobre a companhia, a fim de entender o seu posicionamento no mercado.
Se decidiu investir na empresa, o próximo passo é reservar as Ações. Isso é feito por meio da corretora de valores. Nesse caso, é divulgada uma faixa de preço para os papéis e é com base nela que você define o volume que deseja comprar.
Um ponto importante é que você informará, também, quanto deseja pagar por Ação, considerando a faixa divulgada. Após finalizar a reserva, não é possível cancelar.
Depois das reservas, é feita a formação final do preço com base na intenção de compra de todos os investidores. O preço final será aplicado para todas as reservas e, após essa etapa, você saberá quantas Ações poderá adquirir.
Desse modo, basta efetuar o pagamento para concluir a compra. Mas vale destacar que a falta de demanda em relação à oferta pode fazer com que o IPO não se concretize.
Agora que você já sabe o que é oferta pública de Ações, estude a proposta da empresa que lhe interessa para decidir se é o melhor investimento. Assim, você pode encontrar opções que se alinhem ou não ao seu perfil e objetivos!
Quer diversificar mais a sua carteira? Então veja como investir em ativos de empresas estrangeiras!
No mercado financeiro, é possível negociar um ativo no futuro, através do estabelecimento de contratos. Tais operações visam proteção do capital, [...]
Quem busca diversificar seus investimentos na renda variável, tem as aplicações em ativos financeiros internacionais como uma via acessível e possivelmente [...]
O crescimento do mercado de ações brasileiro, com a entrada de novas empresas, traz mais oportunidades aos investidores, mas também um [...]
