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Introdução:
Internacional
• Mercados globais iniciaram a semana em tom positivo;
• Expectativa por alta de Donald Trump e a manutenção da esperança em relação a avanços concretos nas negociações por estímulos nos EUA impulsionam ativos de risco;
• PMI/Markit Composto aponta para moderação no ritmo de retomada da economia europeia, com destaque para a importância da contenção do coronavírus;
• Atas do FOMC e do BCE protagonizam agenda ao lado do relatório da OPEP.
Brasil
• Katia Abreu e Renan Calheiros marcaram jantar para a noite de hoje em tentativa de reaproximar o ministro e o deputado;
• Bolsonaro dever passar a semana justificando nomeação de Kassio Marques os STF;
• O nome do desembargador piauiense não agradou a base do presidente, mas foi bem recebida pela Senado;
• Focus e PMI/Markit abrem a agenda da semana;
• Mercado aguarda divulgação das vendas no varejo em agosto e do IPCA de setembro nos próximos dias.
CENÁRIO EXTERNO: TRUMP E PROMESSA POR ESTÍMULOS SEGUEM À FRENTE NOS NOTICIÁRIOS
Mercados… Mercados asiáticos iniciaram a semana com desempenhos positivos, em mais um dia que não contou com negociações em bolsas chinesas por conta de feriado nacional. Na zona do euro, bolsas também iniciaram a sessão com viés altista: o Stoxx 600, índice que abrange uma gama de ativos de risco da região, recua 0,7% até o momento. Em NY, índices futuros também operam em terreno positivo, com altas da ordem de 0,8%, enquanto o dólar (DXY) volta a registrar leve desvalorização contra os seus principais pares. Na fronte das commodities, ativos ilustram a mesma melhora de sentimento verificada nos mercados. O preço do petróleo (Brent crude) avança 3,9%, voltando a ser negociado próximo dos US$ 41,00/barril.
Alta de Trump e estímulos… Ativos de risco globais iniciaram a semana em tom positivo, com investidores avaliando as notícias de que as conversas por uma nova rodada de estímulos nos EUA seguem vivas e que o presidente americano, Donald Trump, poderá ter alta do hospital em breve. Após o presidente ter sido internado com covid-19 e promovido uma maior volatilidade nos mercados, a equipe médica de Trump já avalia a liberação do hospital nesta 2ªfeira. Já na fronte dos estímulos, Donald Trump reforçou que um acordo “precisa sair” e que o seu diagnóstico mudou a dinâmica das negociações.
Economia europeia… A leitura final de setembro do Índice de Gerentes de Compras Composto (PMI, na sigla em inglês), que abrange tanto o setor de serviços como a indústria, confirmou a expectativa por uma maior moderação no ritmo de recuperação da economia europeia. A pesquisa, elaborada pelo IHS Markit, mostrou uma recuperação robusta da indústria que está sendo contrabalanceada por uma contração no setor de serviços. Desta forma, o índice composto caiu para 50,4 em setembro de 51,9 em agosto, ficando próximo de apontar para a estagnação da atividade no velho continente (uma leitura acima de 50,0 indica expansão e abaixo de 50,0, contração).
Apreensão entrando no 4º tri… Ao todo, o resultado nos mostra a importância que a contenção de uma eventual segunda onda de infecções terá na sustentação do movimento de retomada da economia europeia. Uma contenção efetiva do vírus é condição primordial para que a atividade do setor de serviços volte a ganhar tração. Por ora, fica a apreensão com a piora do quadro entrando no 4º trimestre do ano, ao passo que mais dados nesta direção tenderão a adicionar ceticismo com relação ao grau de estímulo promovido pelo BCE e pelos líderes do bloco até o momento.
Na agenda… Depois de avaliar o dado europeu, o investidor também recebe o PMI/Markit composto de setembro nos EUA (10h45), seguido pelo PMI de serviços do ISM (11h). Nos próximos dias, a agenda reserva as atas do FOMC (4ªfeira) e do BCE (5ªfeira), além do relatório da OPEP (5ªfeira), que traz mais pistas sobre a dinâmica do mercado de petróleo. Na China, o destaque fica com a divulgação do PMI Composto de setembro (5ªfeira), mensurado pela Caixin, empresa do setor privado.
BRASIL: Senadores querem restabelecer diálogo entre Guedes e Maia
Parlamentares querem reconciliação entre Guedes e Maia… Durante o mês de setembro, o relacionamento entre o ministro Paulo Guedes (Economia) e o presidente da Câmara dos Deputados, Rodrigo Maia (DEM-RJ), passou por um processo de estremecimento. Os desentendimentos começaram após os dois discordarem sobre a necessidade de a União destinar recursos para um fundo de desenvolvimento regional que beneficiaria as regiões Norte e Nordeste. Desde então, as desavenças entre os dois foram se acumulando até Maia chamar Guedes de “desequilibrado” e Guedes denominar Maia de “aliado da esquerda” e culpá-lo por “sabotar as privatizações”.
Jantar hoje à noite… O embate entre os dois anda dificultado o avanço de várias pautas econômicas, como a reforma tributária e o plano de financiamento do Renda Cidadã. A senadora Katia Abreu (PP-TO) e o senador Rena Calheiros (MDB-AL) organizaram um jantar a ser realizado hoje, com a presença dos dois, em tentativa de sustar às tensões que atrapalham o avanço da agenda econômica do governo.
Bolsonaro defende escolha para o STF… Durante a atual semana, o presidente Jair Bolsonaro deve se empenhar para justificar a sua nomeação do desembargador Kassio Marques para o STF. Marques foi escolhido pelo presidente para ocupar a cadeira do ministro Celso de Mello, que está prestes a se aposentar (13/10). A indicação do desembargador desconhecido à cúpula do Judiciário desagradou a base do presidente, que aguardava a nomeação de um juiz com perfil conservador. Nas redes sociais, a escolha do presidente foi criticada por ser um juiz “associado à esquerda” – Marques foi nomeado ao Tribunal Regional Federal 1 (TRF-1) com o apoio do governador do Piauí, Wellington Dias (PT), e se tornou desembargador por meio de nomeação da então presidente Dilma Rousseff.
Lagostas e Cesare Battisti… O desembargador foi criticado por ter proferido voto que que liberou uma licitação do STF para a compra de vinhos e lagostas. Os seguidores do presidente também destacaram um voto do piauiense que suspendeu a extradição do terrorista italiano Cesare Battisti. O nome escolhido pelo presidente pode não ter agradado a sua base, mas vários senadores já elogiaram nomeação de Marques. As duas maiores bancadas do Senado (MDB e PP) marcaram presença em um jantar na casa do líder do MDB na Casa Alta, Eduardo Braga (MDB-AM), para alinhar a estratégia que será implementada para aprovar a nomeação de Marques na Comissão de Constituição e Justiça do Senado.
Na agenda… Depois da divulgação do boletim Focos do Banco Central (8h25), que traz as revisões nas projeções econômicas do mercado, o investidor avalia o PMI Composto do Instituto Markit (10h). No restante da semana, os dados de produção total de veículos em setembro da Anfavea (3ªfeira), as vendas no varejo em agosto (5ªfeira) e o IPCA de setembro (6ªfeira) protagonizam a agenda.
E os mercados hoje?…
Ativos de risco esboçam início de semana positivo, repercutindo a notícia de que Donald Trump poderá ter alta do hospital em breve e que as negociações por uma nova rodada de estímulos fiscais nos EUA seguem vivas. No Brasil, os desentendimentos em torno do financiamento do Renda Cidadã e da eventual flexibilização do teto de gastos deverão seguir contaminando o sentimento dos mercados. Em fala na noite da última 6ªfeira, Paulo Guedes voltou a criticar a atitude do governo ao dizer que “…Uma coisa é você furar o teto porque está salvando vidas… Agora, para fazer política, para ganhar eleição, isso é irresponsabilidade com as futuras gerações.” A fala veio logo após o Ministro do Desenvolvimento Regional, Roberto Marinho criticar o fato de Guedes querer minar as iniciativas de Marcio Bittar, relator do Pacto Federativo, e dizer que “o Renda Cidadã sairá da melhor ou da pior maneira”. Assim, esperamos uma abertura de viés neutro/positivo para ativos de risco locais, que poderão voltar a se valorizar após as fortes baixas da última 6ªfeira, se beneficiando da melhora externa, mas sem força própria para angariar altas na falta de um maior entendimento entre a ala política e a equipe econômica do governo.
Sobre o fechamento do último pregão:
Ibovespa: 94.015 (-1,53%)
BR$/US$: 5,67 (+0,51%)
DI Jan/27: 7,72% (+22 bps)
S&P 500: 3.348 (-0,96%)
*Obs.: a taxa de câmbio utilizada é a referência da Bloomberg.
Jornais:
VALOR
– Área econômica perde força e teme-se ‘novo risco Dilma’
– BID aumentará capital, revela Claver-Carone
– Governadores ‘não políticos’ enfrentam seu inferno astral
– Aneel não vê perda de distribuidoras
O GLOBO
– Rio vai ampliar dependência do petróleo
– Sem escolas, alfabetização fica em suspenso
– Nome para STF abre crise no bolsonarismo
– Com passeio, Trump mostra que continua em campanha
FOLHA DE S.PAULO
– Por Renda Cidadã, governo estuda fim de desconto no IR
– Trump recebe oxigênio, mas pode ter alta hoje, diz médico
– Colégios reabrem em SP com grafite, ioga e recuperação
– Aliados de Covas querem voto útil contra Russomano
O ESTADO DE S.PAULO
– MPT baixa normas e especialistas veem risco ao teletrabalho
– Bolsonaro articula para aprovação de Marques
– Trump sabia que tinha covid, mas omitiu, diz jornal
– Papa critica especulação financeira e cita Vinicius
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