Apito Final | Revertendo

Tempo de leitura: 5 minutos

Internacional

  • Índices internacionais recuperam parte do tombo de ontem enquanto investidores deixam de lado as preocupações com a variante delta;
  • Movimento dos mercados é reflexo de que o sell-off de ontem foi exagerado;
  • Estoques de petróleo bruto e leilão de títulos públicos nos EUA marcam agenda de amanhã.

Brasil

  • Índice Bovespa, puxado por setores cíclicos, acompanha recuperação dos mercados externos;
  • IGP-M desacelera a alta na segunda prévia de julho;
  • Fluxo cambial semanal é destaque da agenda de amanhã.

FECHAMENTO

Fonte: Bloomberg. Obs: a taxa de câmbio utilizada é a referência da Bloomberg

Ibovespa: 125.401 (+0,81%) ­­
BR$/US$: 5,22 (-0,50%)
DI Jan/27: 8,55% (-5 bps)
S&P 500: 4.323 (+1,52%)

PRINCIPAIS ALTAS:

JBSS3: R$ 30,61 (+6,69%)
EMBR3: R$ 18,32 (+5,90%)
LAME3: R$ 8,33 (+5,44%)

PRINCIPAIS BAIXAS:

HAPV3: R$ 14,75 (-3,02%)
GNDI3: R$ 81,92 (-2,36%)
MRVE3: R$ 15,76 (-1,99%)


Cenário Externo

Revertendo

Mercados… Em dia praticamente esvaziado de indicadores econômicos, ativos de risco colocaram de lado os receios com a variante delta – assim como seus impactos sobre o crescimento – e levaram índices de volta aos topos históricos. Não houve nenhuma razão específica pela alta, além de fatores técnicos relacionados ao barateamento dos ativos que criou interessantes oportunidades de compra, principalmente no que diz respeito aos ativos cíclicos. Em linha com a redução da aversão ao risco, o rendimento da treasury de 10 anos operou em leve alta, ao passo que o dólar global ficou virtualmente estável. Pela Europa não foi diferente, com o Stoxx 600 retomando trajetória de alta.

Mais mercados… A forte alta dos mercados americanos ao longo da sessão confirma, pelo menos em parte, o que comentamos ontem: a reação dos mercados foi exagerada. Como dissemos, o quadro geral da pandemia ao redor do mundo segue confortável, e ainda que o ritmo de vacinação tenha de fato desacelerado, é altamente improvável que a atual dinâmica do vírus retarde substancialmente os planos de reabertura globais. Em cima disso, o movimento dos mercados segue sustentando nossa tese, defendida há meses, de que correções duradouras são altamente improváveis em um ambiente de liquidez amplamente disponível proporcionado pelos massivos programas de compra de ativos dos Bancos Centrais. Por fim, vale salientar novamente: a política econômica continua extremamente acomodatícia e deve continuar dando sustento aos ativos americanos.

No radar… Em mais um dia fraco de indicadores econômicos, o destaque de amanhã fica com mais uma leitura dos estoques de petróleo bruto do DoE, às 11:30h. Mais tarde, às 14h, o Tesouro americano realiza mais um leilão de títulos públicos. A depender da demanda, pode causar impacto relevante sobre os juros futuros.


Brasil

Acompanhando a recuperação

Mercados… O Índice Bovespa acompanhou a recuperação dos índices internacionais e encerrou a sessão subindo quase 1,00% em direção aos 125 mil pontos, puxado, principalmente, pelos setores cíclicos e ligados à reabertura, como indústria, energia, consumo, bancário e imobiliário. O dólar, após uma abertura em alta puxada pela expectativa reduzida de aceleração no ritmo de aperto monetário, encerrou o dia em queda, acompanhando a menor aversão ao risco. No mercado de juros futuros, as taxas operaram em leve queda, refletindo a desaceleração do IGP-M, ao passo que o CDS de cinco anos, métrica de risco-país, passou por um leve reajuste baixista, mas segue cotado perto dos 180 pontos, ainda refletindo o ambiente político altamente incerto.

Segunda prévia do IGP-M desacelera em junho… A segunda prévia do IGP-M de julho desacelerou de 1,27% para 0,72%, refletindo, em grande parte, o comportamento mais benigno das commodities agropecuárias e, em menor grau, as commodities industriais, afetando, assim, o IPA – componente de maior peso no índice –, que desacelerou a alta de 1,26% para 0,66%. Na mesma direção, o INCC cedeu de 1,84% para 1,28%, e, na direção contrária e por conta da elevação nos custos de energia, o IPC acelerou de 0,62% para 0,70%. As recentes desacelerações do IGP-M são fruto do movimento de acomodação das commodities no mercado internacional e propiciam, junto com o comportamento mais positivo das expectativas, um ambiente mais controlado para que o Banco Central do Brasil não aperte a política monetária de forma mais acelerada.

No radar… Também em mais um dia morno de indicadores locais, o destaque fica com a divulgação do fluxo cambial semanal pelo Banco Central.

Equipe Econômica

Conrado Magalhães
[email protected]
Alejandro Ortiz Cruceno
[email protected]
Alejandro Ortiz Cruceno
[email protected]
Victor Beyruti Guglielmi
[email protected]

 
“Este relatório foi elaborado pela Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores,  para uso exclusivo e intransferível de seu destinatário. Este relatório não pode ser reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações aqui contidas não representam garantia de veracidade das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade das mesmas e não devem ser consideradas como tal. Este relatório não representa uma oferta de compra ou venda ou solicitação de compra ou venda de qualquer ativo.  Investir em ações envolve riscos. Este relatório não contêm todas as informações relevantes sobre a Companhias citadas. Sendo assim, o relatório não consiste e não deve ser visto como, uma representação ou garantia quanto à integridade, precisão e credibilidade da informação nele contida. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias de investimentos. Os investimentos em ações ou em estratégias de derivativos de ações guardam volatilidade intrinsecamente alta, podendo acarretar fortes prejuízos e devem ser utilizados apenas por investidores experientes e cientes de seus riscos. Os ativos e instrumentos financeiros referidos neste relatório podem não ser adequados a todos os investidores. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento, a situação financeira ou as necessidades específicas de cada investidor. Investimentos em ações representam riscos elevados e sua rentabilidade passada não assegura rentabilidade futura. Informações sobre quaisquer sociedades, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros objeto desta análise podem ser obtidas mediante solicitações. A informação contida neste documento está sujeita a alterações sem aviso prévio, não havendo nenhuma garantia quanto à exatidão de tal informação. A Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores ou seus analistas não aceitam qualquer responsabilidade por qualquer perda decorrente do uso deste documento ou de seu conteúdo. Ao aceitar este documento, concorda-se com as presentes limitações. Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram, nos termos do artigo 21 da Resolução CVM nº 20, que: (I) Quaisquer recomendações contidas neste relatório refletem única e exclusivamente as suas opiniões pessoais e foram elaboradas de forma independente, inclusive em relação à Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores.“

Relacionados

Rio Bravo: Olhar Atento | Eventos políticos

Os eventos políticos de ontem apontam para um isolamento ainda maior do Presidente. As falas contra os ministros do STF foram [...]

Rio Bravo - 08/09/2021

Guide Empresas: Cade recomenda aprovação da fusão entre Localiza e Unidas com ‘remédios’; e mais!!!

Localiza (RENT3): Cade recomenda aprovação da fusão entre Localiza e Unidas com ‘remédios’Impacto: PositivoAmbipar (AMBP3): Cia anuncia aquisição da canadense Emerge [...]

Luis Sales - 08/09/2021

Guide Mercados Hoje: Receio com crescimento global e 7 de setembro conturbado dão o tom para a volta do feriado

No Mercados Hoje falamos sobre a abertura do mercado e listamos os principais acontecimentos do noticiário e da agenda econômica no [...]

Victor Beyruti Guglielmi - 08/09/2021
Logo o guia financeiro

Entrar

Como deseja continuar?

Abra sua conta

Preencha os campos abaixo
ou use uma das opções